什么是美国长期资本管理公司?

发布日期:2023-08-23 16:00:00   来源 : baa    作者 :乐百管    浏览量 :39
乐百管 baa 发布日期:2023-08-23 16:00:00  
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美国长期资本管理公司(Long-Term Capital Management,简称LTCM)是一家主要从事定息债务工具套利活动的对冲基金。它成立于1994年2月,总部位于离纽约市不远的格林威治。该公司的交易策略是“市场中性套利”,即买入被低估的有价证券,卖出被高估的有价证券。通过计算机处理大量数据,LTCM建立了一个庞大的债券及衍生产品的投资组合,并进行投资套利活动。然而,LTCM的数学模型忽略了一些概率很小的事件,当这些事件发生时,公司遭遇了巨大的亏损。在1998年,由于俄罗斯金融危机的影响,LTCM巨额亏损,最终被美林和摩根收购接管。



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